工程機(jī)械主要產(chǎn)品的銷量自去年四季度開始回升，一路高歌猛進(jìn)。進(jìn)入2017年之后，回暖趨勢更加強(qiáng)烈。隨著6月份數(shù)據(jù)的相繼出爐，上半年的銷售情況也需要我們來梳理一下，以便更好了解上半年的市場走勢，讓我們一起來看看。 挖掘機(jī) 2017年上半年共銷售挖掘機(jī)75069臺（含出口），與去年同期相比上升了100.5%。目前，2017年上半年銷量已經(jīng)超過了去年全年70320臺的銷量。2017年上半年銷量遠(yuǎn)超近兩年同期水平，與2012年同期銷量接近，2017年上半年中國挖掘機(jī)銷量同比漲幅達(dá)到歷史新高。 2017年上半年各月份挖掘機(jī)銷量數(shù)據(jù)表 2017年6月，納入統(tǒng)計(jì)的26家主機(jī)制造企業(yè)共銷售挖掘機(jī)械8933臺，同比漲幅100.8%，其中國內(nèi)市場銷量（不含港澳臺）8225臺，同比漲幅125.3%，出口銷量707臺，同比漲幅-10.6%。 2017年5月，全國挖掘機(jī)銷量達(dá)到11283臺，同比去年5487臺增長105.65%。2017年至今以來，2月份、4月份挖掘機(jī)的銷量都實(shí)現(xiàn)翻番增長，5月份挖掘機(jī)銷售延續(xù)火爆行情，再次突破了翻番增長，這也是挖掘機(jī)連續(xù)九個月同比增長超過40%。 2017年4月，挖掘機(jī)總銷售14397臺，同比增長101%。4月份的增長主要來源于國內(nèi)市場，國內(nèi)中東、中、西部銷量分別同比增長96.4%、131.9%、109.1%，而海外市場則同比只增長了4.2%。 2017年3月，挖掘機(jī)銷量21389臺，同比增長55.6%，1-3 月累計(jì)銷量40467臺，同比增長98.9%。各大品牌銷量實(shí)現(xiàn)高速增長。 2017年2月，國內(nèi)挖掘機(jī)銷量總量為14530臺，同比增長297.65%，大超市場預(yù)期。同時(shí)也是挖掘機(jī)增速有數(shù)據(jù)跟蹤歷史以來的單月最高紀(jì)錄。 2017年1月，參與統(tǒng)計(jì)的25家主要生產(chǎn)挖掘機(jī)企業(yè)累計(jì)銷售挖掘機(jī)4522臺，去年同期銷售2944臺，同比增長53.6%。 裝載機(jī) 與2016年上半年低迷的銷售形勢相比，今年裝載機(jī)市場明顯升溫，呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。2017年上半年，26家裝載機(jī)制造商共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售49088臺，國內(nèi)銷售39776臺，出口9218臺，軍工94臺。其中大型裝載機(jī)總銷量為45048臺，其中國內(nèi)銷量36295臺，出口8659臺，軍工94臺。總體而言，2017年上半年總銷量較去年上半年總銷量上升了31.88%。其中，5噸機(jī)型銷售30411臺，占61.95%；3噸機(jī)型銷售10767臺，占21.93%；3噸以下小裝銷售4040臺，占8.23%。 從地域上來說，今年上半年，山東、河南、河北三省累計(jì)銷量突破2000臺，云南、江蘇、四川、廣東、陜西五省銷量突破1500臺。海南、黑龍江、天津、上海、青海銷量較少。 2016年6月-2017年6月份裝載機(jī)月銷量情況 上半年裝載機(jī)累計(jì)出口9218臺，同比增長35%，出口量占總銷量的18.78%。具體到每一個月來說，除了3月份下滑20.15%外，其余月份均呈正增長，平均增長幅度超過50%，最近三個月更是持續(xù)實(shí)現(xiàn)60%以上高增長，裝載機(jī)市場的增長態(tài)勢完全與挖掘機(jī)市場有得一拼，這當(dāng)然是行業(yè)人士喜于樂見的事情。 推土機(jī) 根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研得知，2017年6月,納入統(tǒng)計(jì)的10家主要推土機(jī)生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)銷售推土機(jī)494臺,同比增長51.07%,連續(xù)三個月實(shí)現(xiàn)50%以上的同比高增長。上半年推土機(jī)累計(jì)銷售3269臺,同比增長35.47%。 2017年上半年各月份推土機(jī)銷量數(shù)據(jù)表 2017年上半年，有5個月銷量增速均實(shí)現(xiàn)了同比的大幅上漲，僅僅是3月份一個月出現(xiàn)了同比下滑，主要原因是由于受16年國Ⅱ國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制實(shí)施的影響而出現(xiàn)了大量機(jī)器更換，導(dǎo)致去年3月份推土機(jī)銷量基數(shù)過大，才出現(xiàn)同比下滑的情況。 今年上半年，推土機(jī)的出口也是一大亮點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研了解：上半年推土機(jī)累計(jì)出口781臺，占總銷量23.89%。出口銷量上半年增速可觀，尤其是2月份到5月份四個月，推土機(jī)出口增速均超過了，分別為123.5%、181%、225%、155.3%。出口增速增長也拉動了行業(yè)整體銷量增長。 山推的推土機(jī)市場占有率為70%左右，2017年2月份曾經(jīng)達(dá)到了歷史的峰值82.34%。由于推土機(jī)行業(yè)多年的萎靡不振，造成了行業(yè)內(nèi)集中度的不斷提升。行業(yè)內(nèi)CR3占比超過了85%。行業(yè)進(jìn)入壁壘不斷加強(qiáng)，當(dāng)行業(yè)迎來復(fù)蘇，龍頭企業(yè)必將受益。這點(diǎn)從企業(yè)的半年預(yù)報(bào)中就能得知：2017上半年山推業(yè)績預(yù)告，上半年盈利4500-6000萬元，同比增長226%-335%。 平地機(jī) 2017年上半年，全國10家主要平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)（徐工道路、卡特彼勒（中國）、常林公司、山推、柳工、三一、卡特彼勒（青州）有限公司、鼎盛重工、成工、廈工）共銷售各類平地機(jī)2326臺，同比增長41.14%。 2017年上半年各月份平地機(jī)銷售數(shù)據(jù)表 2017年6月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)427臺，同比去年256臺增長66.80%，這也是從2016年至今，平地機(jī)整體銷量上漲，保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢。 5月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)414臺，同比去年303臺增長36.63%，增長幅度速度，整體趨穩(wěn)還是向好。 4月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)449臺，相比去年同期的323臺，增長39%。其中，國內(nèi)銷量為264臺，同比實(shí)現(xiàn)翻番增長。平地機(jī)在經(jīng)過前幾個月的短暫調(diào)整后重新回到快速上升通道。 3月份，累計(jì)銷售平地機(jī)546臺，同比增長42%。 2月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)279臺，同比去年2月份的170臺，增長64%。 1月份，全國10家主要平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)共銷售各類平地機(jī)211臺，同比增長0.96%，增長幅度放緩，整體趨穩(wěn)向好。 壓路機(jī) 今年以來，壓路機(jī)增長勢頭迅猛,累計(jì)銷量為9625臺，同比增長50.96%，其中出口960臺。上半年有4個月同比增長率在50%以上，其中6月份合計(jì)銷售各型號壓路機(jī)1706臺，同比增長53.83%。 2017年上半年壓路機(jī)產(chǎn)品銷售火爆 攤鋪機(jī) 根據(jù)中國工程機(jī)械協(xié)會路面與壓實(shí)機(jī)械分會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，攤鋪機(jī)累計(jì)銷量為1398臺，相比去年同期的1092臺，增長28.02%。上半年累計(jì)出口量僅有23臺。2017年6月份，全國納入統(tǒng)計(jì)的16家骨干瀝青攤鋪機(jī)企業(yè)合計(jì)銷售攤鋪機(jī)258臺，同比增長17.81%，其中液壓式254臺，機(jī)械式4臺。 2017年上半年攤鋪機(jī)銷量穩(wěn)步增長 上半年，維特根福格勒以353臺銷量位居榜首，徐工道路335臺緊隨其后，三一路機(jī)233臺位居第三，前三品牌形成梯隊(duì)，合計(jì)占到上半年總銷量的65.88%。 從區(qū)域上看，江蘇省銷量最多，且于其它省份，上半年江蘇省累計(jì)銷售攤鋪機(jī)237臺，占總銷量的16.95%;山東省上半年累計(jì)銷量為134臺，居次席，新疆與河南分居三、四位，銷量僅相差1臺，浙江第五。 從產(chǎn)品型號上看，6月份銷量最多的是8～9.5m(含)范圍，銷量為118臺，占總銷量45.74%;其次為9.5～12m (含)66臺、12m以上24臺。8m以上攤鋪機(jī)銷量占總銷量80.62%。 銑刨機(jī) 2017年上半年，銑刨機(jī)累計(jì)銷量為448臺，同比增長22.74%，累計(jì)出口11臺。6月份合計(jì)銷售銑刨機(jī)75臺，相比去年同期增長7%，其中輪胎式46臺，履帶式29臺。今年以來，銑刨機(jī)累計(jì)出口11臺。 上半年銑刨機(jī)累計(jì)銷量為448臺，同比增長22.74% 從品牌競爭情況看，維特根一枝獨(dú)秀，5月銷量為48臺，上半年累計(jì)銷量為304臺，徐工道路居次席，5月銷售19臺，上半年累計(jì)銷售101臺。上半年，維特根與徐工道路銷量占到總銷量9成以上。 從區(qū)域上看，江蘇、浙江、山東上半年銷量超過40臺，之后為河北、河南、北京、遼寧。 2017年上半年工程機(jī)械行業(yè)市場分析 2017年以來，在中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向好逐步回暖趨勢下，受到了去年來銷量基數(shù)較低的影響，另外隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、PPP項(xiàng)目落地、房地產(chǎn)投資增長、產(chǎn)品庫存周期、換新周期等各因素的疊加促進(jìn)，挖掘機(jī)、裝載機(jī)，壓路機(jī)、推土機(jī)、銑刨機(jī)、攤鋪機(jī)等各類工程機(jī)械產(chǎn)品銷量都實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的回升態(tài)勢。 設(shè)備更新需求加大。今年工程機(jī)械行業(yè)的回暖的核心原因之一還是設(shè)備更新帶來的需求。截至目前來看，設(shè)備更新需求空間依然較為樂觀。首先是設(shè)備更新的高峰期來臨，上一波工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模迅速發(fā)展時(shí)期是從2007年至2011年，當(dāng)時(shí)的基建熱潮在2011年達(dá)到了頂峰。而一般工程機(jī)械的更新周期在8-9年，因此此波設(shè)備更新需求在2015-2019年，頂峰應(yīng)該在2017年-2019年。 基建大量開工帶來的存量設(shè)備更新。地產(chǎn)、基建和煤炭采礦構(gòu)成其三大需求來源，從地產(chǎn)和基建固定資產(chǎn)投資完成額及增速對比看，近幾年基建增速維持高位，對挖掘機(jī)的增量需求貢獻(xiàn)提升。需求較好是此輪工程機(jī)械行業(yè)的主要催化劑。 工程機(jī)械周期性強(qiáng)，在復(fù)蘇調(diào)整中受益于下游工業(yè)、基建行業(yè)、礦業(yè)的改革復(fù)蘇。2016年下半年來，制造業(yè)PMI指數(shù)、PMI新訂單和PMI生產(chǎn)指數(shù)持續(xù)高于榮枯線50。同時(shí)，隨著“鐵公基”持續(xù)需求帶動，下游基建投資保持增長趨勢，房地產(chǎn)投資規(guī)模也逐年增長，且增長幅度有所回升。 PPP項(xiàng)目的持續(xù)落地，也刺激了工程機(jī)械行業(yè)的需求。截至今年4月底，入庫項(xiàng)目數(shù)12700項(xiàng)，其中70%以上與基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)，中銀國際推測，按照1-1.5年的平均項(xiàng)目落地周期，大量處于準(zhǔn)備和采購階段的項(xiàng)目會集中在2018年前后落地，拉動下游基礎(chǔ)建設(shè)投資，刺激工程機(jī)械板塊的需求，尤其是適應(yīng)于城鎮(zhèn)建設(shè)的小挖、推土機(jī)、壓路機(jī)的銷量增長可期。 2017年下半年行業(yè)走勢 2017年，我國工程機(jī)械行業(yè)也面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。從市場表現(xiàn)來看，國內(nèi)市場盡管呈現(xiàn)筑底回升的跡象，但工程機(jī)械市場仍面臨去庫存、房地產(chǎn)調(diào)控、地方財(cái)政壓力等挑戰(zhàn);產(chǎn)業(yè)“大而不強(qiáng)”的問題仍較為突出，大多數(shù)中小企業(yè)仍存在低端產(chǎn)品比重偏高、產(chǎn)能無序擴(kuò)張等問題。 海外方面，國際工程機(jī)械市場復(fù)蘇依然遲緩，行業(yè)產(chǎn)出及投資仍在下滑，很多海外市場反彈多是基于低基數(shù)的“補(bǔ)漲”，能否企穩(wěn)仍待進(jìn)一步觀察，因?yàn)樵谝恍┬屡d市場，匯率的大幅波動對市場規(guī)模以及增速影響顯著，短期內(nèi)甚至可能遠(yuǎn)超來自下游的影響。 行業(yè)層面，下游礦業(yè)、能源業(yè)受國際市場影響，景氣度大幅下行，基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展也面臨著政府財(cái)政緊張、業(yè)主財(cái)力不足等困擾，美元走強(qiáng)的匯率壓力以及高昂的融資成本不但制約工程機(jī)械重點(diǎn)下游行業(yè)復(fù)蘇，對工程機(jī)械銷售本身也會帶來需求萎縮的壓力。 值得注意的是，在金融去杠桿大背景下，預(yù)計(jì)下半年房地產(chǎn)和基建投資增速趨緩，同時(shí)隨著補(bǔ)庫存周期結(jié)束，工程機(jī)械銷量數(shù)據(jù)將由上半年3位數(shù)高增長切換至平穩(wěn)增長（20%），龍頭企業(yè)通過充分出清恢復(fù)盈利能力，行業(yè)集中度將持續(xù)提升。 另外，由于挖掘機(jī)是工程建設(shè)的步，分析人士也將這個指標(biāo)看做是行業(yè)蘇醒的先行指標(biāo)。分析人士指出，其他工程機(jī)械設(shè)備相比挖掘機(jī)往往存在3-6個月的遲滯，所以預(yù)計(jì)未來至少半年內(nèi)裝載機(jī)、推土機(jī)、壓路機(jī)等機(jī)械有望繼續(xù)保持較高速增長。 中國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程已經(jīng)步入下半場，而包括‘一帶一路’沿線國家在內(nèi)的很多地區(qū)還處于城鎮(zhèn)化建設(shè)的起始階段，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)空間與潛力巨大。有研究報(bào)告顯示，2016—2020年‘一帶一路’沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施合意投資需求在10.6萬億美元以上。作為人類改造自然環(huán)境的重要基礎(chǔ)性工具，工程機(jī)械產(chǎn)品在設(shè)施聯(lián)通方面的需求潛力很大，中國工程機(jī)械未來在海外大有可為。